Bestand:Bitcoin explained in 3 minutes. In 2017 is het aantal transacties sinds het begin ruwweg gestegen van virtueel geld bitcoin naar 300 miljoen.

Het idee achter de werking van bitcoin is te lezen in een document van Satoshi Nakamoto. In beide gevallen kan een bitcoinbedrag naar een ander persoon worden verzonden via het internet. Doordat transacties via bitcoin niet worden gecontroleerd door centrale partijen als overheden en banken, wordt het systeem graag gebruikt door criminelen. Midden 2013 is vastgesteld dat mensen die bitcoins gebruiken voor criminele activiteiten vaak relatief eenvoudig te traceren zijn. Voor deze uitspraak is sinds 03 december 2017 een bronvermelding gewenst. Dat blijkt uit onderzoek door de Universiteit van Californiƫ in San Diego.

Geld witwassen met de digitale valuta is dus niet zo eenvoudig als lang werd gedacht. Men deelt dit bitcoinadres mede aan de betaler. Een miner die een blok vindt, zie onder, creƫert daarmee een beloning, een output zonder dat er een betaler is. Deze is ook weer de combinatie van het bedrag en de hash van de publieke sleutel. In combinatie met de betalingsopdracht kan men hieruit namelijk een code genereren die wordt meegestuurd met de betalingsopdracht.

Daarmee kan worden vastgesteld dat de gebruikte geheime sleutel hoort bij de hash van de publieke sleutel, zonder dat de geheime sleutel zelf af te leiden is. Een outpoint is een verwijzing naar een bepaalde output van een bepaalde transactie. Deze outputs moeten uiteraard onder controle staan van de opdrachtgever van de eerstgenoemde transactie. Verder wordt gecontroleerd of de output nog niet is uitgegeven, dus of het een UTXO is.

De controlerende nodes houden hiervoor een UTXO-database bij, omdat dit gemakkelijker is dan het rechtstreeks uit de blockchain af te leiden. Begin 2018 zijn er ruim 60 miljoen UTXO’s. De initiatiefnemer kan een output onder controle stellen van zichzelf, als wisselgeld. De p staat voor het feit dat de standaard een set van 6 parameters vastlegt. Het getal 256 betreft het aantal bits.